In onderstaand artikel van mijn hand, wordt het effect beschreven dat aandelen met een lage historische volatiliteit, een voor risico gecorrigeerd hoog rendement opleveren. Aandelen met een hoge volatiliteit daarentegen leveren doorgaans een benedenmaatse performance op. Beleggers kunnen dus rendementspremies opstrijken door de minst risicovolle aandelen in hun portefeuille op te nemen en in de meest risicovolle short te gaan.
Het artikel is gepubliceerd in Faces, de periodiek van Asset|Accounting & Finance van de Universiteit van Tilburg. Eerder werd het artikel opgenomen in Beleggers Belangen Technische en Kwantitatieve Analyse.
